积攒下来的钱，应当放到那里，才能得到超过10％的回报率，下面是一些途径：

　　（1）公司401ｋ退休计划

　　对于家庭财务资金积累，公司401ｋ退休计划应当是第一选择。它有如下的好处：第一是当年挣的钱进入计划里，不用付个人收入所得税，而且投资挣得钱也不用交税，直到退休取出钱　来时候才需要交税，如果比较普通交税的投资和401ｋ计划的投资的话，假如是按30％的税率的话，在一年期间里，有10％投资回报率的普通保税收入投资＄1只有＄0.77，而在401ｋ退休计划里却有＄1.10，二者差值＄0.33；第二，许多公司为了鼓励员工参加退休计划，往往还会再补加一定比例，这样就更加有利，公司这一部分的钱等于是免费白拿，不拿白不拿。

　　一般来说在30年的期间里，投资401ｋ退休计划要比普通报税投资最后总值会高出一倍以上还多。比如30年里投资总值10万在普通投资账号上为66万美元的话，在401ｋ退休计划里就会高达174万美元。

　　对于401ｋ退休计划，应当尽可能地投到最大。2005年49岁以下者最大允许额为1万4千，50岁以上者为1万8千；2006年49岁以下者最大允许额为1万5千，50岁以上者为2万。

　　（2）住房

　　是交租金？还是交房屋贷款？我们经常因为各种原因会对买房子踌躇不定，而是选择租房子，租房子只是省事而已，但实际上却是在替房东买房子。与其这样，还不如尽早为自己买房子。而且从长期来说，房地产一定会随著经济的发展而增值，是一种相对来说风险低而回报率高的投资途径。

　　现在人们经常听到谈论房地产是不是泡沫的问题，对于买自用住房来说，其实这个问题不用担忧，从来都是尽可能地越早买越好。一个例子是，如果从96年开始就担心房屋市场已经超值，而等待房价大掉去买的人，大概等了10多年时机也不会来临，其实从96年到现在，即使不算房价上涨，如果是15年贷款的话，大概也快付清了。

　　（3）个人退休账号

　　除去公司401ｋ退休计划和自家住房外，如果还有精力的话，最好的选择就是个人退休账号了，也就是普通ＩＲＡ和Ｒｏｔｈ　ＩＲＡ．其中Ｒｏｔｈ　ＩＲＡ适合于现在所得税率较低的情形，而普通ＩＲＡ最适合于现在所得税率较高但还没有超过限度的情形。

　　（4）出租房屋

　　安排了上面的资金投资，如果还有钱财精力的话，购买出租房屋大概是最合适的投资选择了，在最近的10多年里，投资房地产更是效益良好，一般来说，投资房地产要比其他途径比如股票等要安全一些，但其中所包含的风险也一定要牢记在心，特别是购买房屋不管是自用住房还是出租地产，都大部分采用银行贷款，贷款的好处是在上涨市场中往往使投资增值率提高，但在下降的市场中，也会使亏损增加，这一点上，投资房地产和用借来的钱买股票并没有什么不同，只是因为近十多年的良好房地产市场，使人们认为这一点好像不存在一样。

　　举例来说，假如购买50万元的房屋，投资头款10％为5万元，假如市场价格只掉10％，就会使其头款5万元投资血本无归，这一点今日人们大概没有这样的思想准备，就象2000前的股票市场一样。就目前的房地产投资来说，未来的几年里可能不会有象过去的5年里那样好的回报率了，随著联准会不断地提升利率，美国房地产热的降温大概是势在必行了。

　　（5）应急基金

　　一个家庭，应当有一定的应急基金。过去的时候，山西商人在外面赚了钱，就换成银子，回家埋在后院里，在当时的条件下，这到确是集财和应急的好办法。山西商人就靠这一条为基础作为后盾，日积月累，辛勤经营，18和19世纪几百年里在晋中一带打造了中国的金融华尔街，左右著中国的金融市场。我还听说过许多故事，当年靠在后院里不仅埋银子而且埋粮食，竟过了10多年还能帮助度过上个世纪60年代的三年劫难饥饿的。其实当时山西票号虽然是家族经营，但经营方式和管理已经非常现代化，包括象支票、连锁经营、投资财股、员工股票期权（身股）、物资期权等等金融方式，几百年后才在西方华尔街出现和发展，只可惜中国的政治左右一切，几百年发展起来的中国金融业的精华山西钱庄和票号也就很轻易地被人为扼杀万劫不复，现在只剩下一些古迹供人们凭吊了，今日游览平遥古城和太谷的话，还可以找到当年票号和钱庄的痕迹，现在的山西农业大学花园般的校址，就是侵占原来有名的金融世家孔家的旧居。

　　话扯得远了，在现代社会里，后院埋银子的办法不需要了，但应急基金的概念还是需要的，一般来说，应当有4到6个月的房屋贷款大约1万多现金为宜。应急基金也不应当太多，太多了就会降低投资效果。无论是短期还是定期，在银行里存钱过多的话就现代观念来说都不是最佳的投资组合。

　　顺便一提的是，在报纸上经常刊登出卖的比如超过10％高利率的存款，实际上和普通银行的存款完全不同，是风险非常高的投资方式，不适合于作应急基金的存钱之处。

　　（6）进入资本股票市场投资

　　如果还有剩余资金的话，投资股票市场大概是势在必行的了。实际上就我们前面提到的退休账号来说，如果离退休还有相当时间的话，也一定是以投到股票市场上最为合适。从长期来说，由于经济的增长，股票价值一定会随经济的增长而增值，长期风险实际上很小。尽管这一结论对于单一股票来说并不完全合适，但对于股票共同基金和指数股票却是完全对的。一般来说，要想得到超过10％的投资回报率的话，股票可能是最合适的投资钱财的办法了。

　　同样，尽管对于单个公司来说，小公司的股票是非常危险的，但对于共同基金和指数股票来说，小公司的回报率和危险性则一般优于大公司。这一点，从Ｆｉｄｅｌｉｔｙ　Ｌｏｗ　Ｐｒｉｃｅｄ　Ｓｔｏｃｋ基金最近10多年里包括2000年的股票市场泡沫破灭在内平均年增长率高达17％可以得到验证，假如1990年投资该基金1千元的话，到今年接近翻4番超过1万元以上。另外的一个例子是，假如1998年投资到小公司的市场指数股票上，到2005年增长可能为3倍，而同时期的大公司指数股票可能增长还不到一倍，这主要是从整体来说，大公司的运营效率要低于小公司。特别是经济不景气的时候就更是如此。

　　至于我们上面提到的401ｋ等退休计划中的投资，一般以投到分散结构的以股票为主的组合为宜，但为安全和保险起见，应尽量避免买本公司的单一股票。构买退休计划就是出于长期目的为了保险老有所养，而单一公司的股票不能达到这一目的，别说是象几年前ＥＮＲＯＮ那样的公司会使员工的多年辛苦几夜间付诸东流，就是象ＧＭ那样大名鼎鼎的世界汽车业第一大公司，在过去运营良好的时候人们那能会想到会有今天几乎接近破产的境地。