央行日前数据显示，10月份的居民储蓄存款终于出现5年来首次下跌，而这些从银行分流出的资金也同时造就了理财市场的多个热点。透过上周在北京举行的国际金融博览会（以下简称金博会），我们不难发现其中的玄机。

　　1 、基金大热理财市场

　　或许是得益于今年的股市，本次金博会上，最受北京市民青睐的当属基金公司展台。

　　上投摩根、华夏、华安等诸多基金公司展台前拥挤了一大批咨询者。一路听过去，北京市民们大多在询问“基
金收益率大概有多少”：“怎么选择合适的基金产品”，咨询者上至已退休的老人，下至刚毕业的青年，显然选购基金已经成为很多北京市民日常理财的重要选择。

　　其实，基金就是把钱交给一位专家投资。而根据基金投资领域的不同也分为股票型基金、货币市场基金和债券类基金。多数人对怎样投资、怎样规避风险并不擅长，也就不妨由专业的基金管理人提高资金的投资效率。

　　相比传统的储蓄，基金收益率显然要高，特别是今年上半年股市飘红以来，股票基金的收益甚至超过5％。更重要的是投资基金为众多小额投资者家庭提供了一条通向投资市场的渠道，毕竟1000元钱起点就可以买一份基金看起来相当“大众”。而在2005年，持有共同基金的美国家庭占到美国家庭总数的47.5％.不过，选择具体基金品种之前，首先要选定的是托付哪家公司。从数字来看，53家基金公司管理着超过250只证券投资基金，要先选产品可不是个容易的活儿。而业绩总是人做出来的，所以在选购产品之前，少不了对这家基金公司、基金经理做一次大盘查。

　　投资者绝对不会相信一个十次战役九次失败的将军，而有些更极端的说法是连基金经理的家庭状况、成长环境也要了解得一清二楚。不管怎样，这似乎都要比长年累月“盯”股市大盘来得轻松。

　　做好了以上工作，决定购买股票型、债券型和货币市场型也不迟，这些就完全跟自己的投资理念相关，风险大小的控制仍然在自己手中。

　　2、二手房房贷受关注

　　尽管银行对二手房房贷领域多环节产生的风险心有余悸，不过市民对二手房的需求还是让各家银行乐于推出这样的服务。同时，在“未封顶楼盘不能办理个人住房贷款”的新政下达后，北京市民转而对二手房、二手房贷的咨询率明显上升。据一家大型房产机构统计数据显示，9月份北京二手房成交量较8月份增长31％，与去年同期相比增长41％。

　　此次金博会上，工行、交行等展台上都打出了二手房房贷的大广告牌。据了解，目前购房中贷款的比例达到80％，而二手房贷的比例达50％以上。

　　二手房房贷与新房房贷有什么不同呢？在贷款费用中，除了都需要缴纳的律师费外，二手房贷款者还需要交按揭服务费、评估费和过户费。其中，普通二手房评估费为贷款额50万以内收600元，50万以上加收超出部分的1％，同时首付款不低于所购二手房全部价款的30％。目前，针对贷款费用问题，部分银行也推出了直客式房贷。直客式贷款免除了律师审核环节，对于符合公积金贴息标准的消费者，银行提供公积金贷款利率水平优惠。

　　但由于二手房是按评估值计算贷款额，因此同样的房价二手房房贷的初期成本较高。比如，标价同为60万元的新房及二手房，客户贷款首付30％，二手房的评估价为50万元，那么，新房房贷的初期首付成本为18万元，二手房房贷首付为15万元，加上成交价与评估价的差额10万元（60万元至50万元），达到25万元。

　　不过，在贷款选择性方面，二手房贷更具有多样性。

　　比如，贷款购买新房时，只能选择与开发商所销售项目有贷款合作的银行。但二手房贷可以选择不同银行、不同房贷产品，包括月供、双周供、宽限期还款和公积金贷款等等。

　　3、“新秀”股指期货

　　以往被称为小众投资品种的期货，这次也成了北京市民围观的一大亮点。一家期货公司在现场搭起了比赛擂台，仿真股指期货交易。一位参赛的男士五分钟内即赚得了虚拟现金五万元，他的优秀成绩也成了现场围观者交流的话题。而其他众多期货公司的理财师都忙着为前来咨询的北京市民普及期货投资知识。

　　不过，相对大众化的基金产品来说，股指期货仍然显得高端。且不说每手合约需要准备三四万的保守资金，每日看盘的那份辛苦与专业也不是普通投资者可以承受的风险。

　　所以在决定投资股指期货前，先得想清楚投入期货的钱输得起吗？若是家中还指望这些钱派用场，后半辈子还指望它养老，那么股指期货并不适合你来投资。

　　市场态度是，股指期货是10％投资人玩的世界，和中小散户没有多大关系。话虽没这么绝对，不过股指期货至少不是理财的首选。

　　如果有充足资金，又有时间和精力，股指期货未尝不是投资极大收益的一种渠道。因为期货以小博大，与股票相比，投资盈利或亏损均为股票的数倍。期货公司对未来的市场则表示乐观，毕竟股指期货的推出给股票市场带来了“做空”的观念，它们的潜在投资散户来自原本期货投资者和股民。

　　4 、“融资便利店”典当行

　　新时代的典当行找到了另一种自我生存的空间。如果你“手头”紧张，你可以通过将珠宝、汽车甚至房子抵押来暂时筹得资金，通常只需要两到三天。比如，当下很多手持金条的老百姓到典当行当金条，再来投资股市。

　　在金博会现场，10家典当公司排开了一字阵势。据宝瑞通工作人员介绍，虽然很多典当行还做着黄金、珠宝、手表等传统民品典当业务，而目前房产和汽车抵押的融资业务是多数典当公司的主要盈利构成，而这些正成为小企业主的融资工具。

　　典当在短期小额借贷方面有优势。据统计，2005年北京累计典当金额共19亿元，但民品典当只占20％左右，剩下的部分，房产和汽车占了大头。

　　而典当行业可经营的业务范围包括金银首饰、古玩字画、机动车的动产；股票、期权、知识产权的财产权利及房地产三大业务范围。三种业务的收费标准并不相同，由国家设定上限，比如动产收费为月利率的4.2％，另加半年0.5％银行利息；财产权利收月利率1.5％，再加0.5％银行利息；房地产典当业务，它的收费标准是月利率3.2％，加上0.5％银行利息。

　　5、金币、钱币收藏

　　手上的钱一部分用于投资增值，另一部分放在黄金、钱币等收藏品上似乎是自古即有的理财偏好。北京市民对金博会上展出的金币、钱币收藏品都饶有兴趣。除了向工作人员询问相关的专业知识，还有不少市民甚至在现场就开始购买交易。

　　目前，收藏已经成为家庭投资的热点。2004年以来，中国艺术品投资收益率每半年就达16.1％。据说，在美国大约有2000万人收藏投资各国钱币，接近美国人口的十分之一。在国际上也有人在收益率上把钱币投资排在除石油之外的第二位。而现在所谓的收藏分为三类，即古玩收藏、一般艺术品收藏和个人独特爱好的收藏。相比其他专业要求高的古玩收藏，收益增长稳定、风险系数低和投入资金少的钱币收藏比较适合大众市民。

　　钱币收藏是古玩行业中最为庞大的一支大军，而黄金收藏中的金币收藏也起源于钱币收藏。金币收藏品一般经过5年后便开始步入升值周期，一年一个大台阶。不过黄金首饰并不等同于藏品，因为首饰本身没有收藏价值，回购时基本会打折扣。不过，如果企盼自己的钱币收藏品快速增值则不太切实际。