合理的事前规划，轻松的房产投资

　　记者：为什么想要在上海复旦大学附近买房子呢?买了房子影响生活质量了么？

　　赵先生：考虑到复旦大学附近的社区环境比较成熟，而且都是著名高校，中小学也很多，文化氛围较好，未来孩子上学方便，我们决定就在复旦大学附近买房子。由于我们双方家庭负担较重，希望房子总价不要太高。2002年十一期间，我们在复旦大学附近寻找房源，偶然发现一个小区，房子均价在4200元左右，面积45平方米—150平方米的户型都有，大多是小户型。我们看中了其中一套房子：面积60平方米，每平方米4100元，总价246000元，楼层一楼，还有一个十平方米的小露台是送的，不到两小时我们就做了决定，买下了房子，首付54600元，商业贷款19万，选择等额本金的还款方式：第一个月还款1790元左右，以后每个月递减。2003年底花了10万元左右装修了房子。两年以后，经济宽裕了，就一次性把剩余房贷全部还清了，买这房子的时候觉得挺轻松的！

　　2005年初，结婚后想卖房

　　记者：有了自己的房子，为什么不住在自己舒适的居室里呢?又怎么产生想卖掉房子的念头呢?

　　赵先生：后来由于工作调动的原因，为了工作方便,就都分别住在工作单位宿舍里。想着花了那么多的钱也没有享受自己的新房，居住的价值不大，也想过租出去，但是要找房客还担心人家不爱惜等，当我们做好决定想把房子卖掉的时候,令我们做梦也没有想到的是，房子价格差点翻了两倍，有人给房子出价77万(包括所有家具家电)。最终由于户口的问题，房子没有卖，现在出租给我太太的同学，人家很爱护房子，我们也放心。

2005年6月，偶然得到信息，重庆买了两套期房

　　记者：上海的房产算是投资得利了,那么怎么又在重庆买房产呢?

　　赵先生：2005年6月，在重庆市和朋友一起聊天，听到朋友说起重庆的房产，自己听了介绍就觉得有投资价值，一下子就又买了两套期房。2008年交房，房款分三年全部付清，房价每平方米2000元，共240平方米，总价48万元。目前已经支付了30万元，2007年必须全部付清。

　　2006年，在北京投资房产么?

　　记者：想在北京投资房产么?

　　赵先生：2006年7月，我们都来到北京工作，由于工作频繁调动的原因，而且投资了重庆的房产，经济上也比较紧张，目前没有打算在北京购房，现在是租房住。而且我现在出国培训的机会很多，可能将来会到国外去任职。

　　记者：现在您有3套房产了，这么多的房产，都是用来作出租么?现在是以租养房么?

　　赵先生：目前上海的房产出租收入作为我们双方父母的赡养费。我们也只是一般的工薪阶层,现在还是用工资和奖金在支付现有的房屋贷款，经济上也有些压力的。但目前看上海的房产的回报率还是很高，投入本金24.6万,前两年支付利息1.4万，目前房产估计价值65万,这四年的平均年回报率38%。对我们一般老百姓来说,还是很满意这样的投资回报率的。可能将来还会升值。

　　我们打算等重庆房子交房后转手出卖，也可能会在上海再新购买一套面积在120平方米左右的房子，原来上海的小房子继续出租，租金用于支付新房子的房贷。理财专家点评：REVIEW赵先生一家的房产规划思路非常清晰，从购买不超过自己承担能力的小户型房子到投资购房再到未来的换房计划，都是非常明智的决定。

　　赵先生购房时点非常好

　　2001年以前，上海城市居民的可支配收入增长高于房价的增长。但从2002年以后，房价的涨幅大大高于居民可支配收入涨幅，居民房价收入比(房屋总价与家庭年收入之比，即房价为收入的倍数)不断上升，2002年上海商品房价格为每平方米4143元。2003年房价涨幅达23.8%，商品房价格上升到每平方米5118元，而普通居民的收入增长只有12.2%；从2002-2003年两年看，房价上涨近33%，而居民收入只有增长13%左右，房价收入比不断上升，从2001年的不到10∶1上升到了2003年的12∶1左右。2004年上海市商品房价格每平方米达到6489元，全年涨幅26.79%。2005年上海商品房价格升到6842元。受国家宏观调控政策影响，上海房价开始下跌，2006年一季度全国70城市房价涨5.5%，上海跌幅为2.5%，领跌全国。

　　从上海房价的走势看，赵先生购房在2002年，正是上海房价开始高速上涨的起点，一直到2005年，上海房价持续三年高速增长，很多房子价格翻了几番。虽然在2006年上海房价有所回落，但幅度不大，今年7月，该小区同类型的毛坯房售价还在65万左右。

　　在重庆的购房选择也自有道理：重庆市作为西部的直辖市，在西部大开发战略的推动下，经济快速发展，人民生活水平大幅度提高，为重庆房地产业发展提供了良好的机遇。重庆作为新兴的直辖市，房地产政策十分灵活，房地产市场呈现一片繁荣的良好势头。2005年，重庆市主城区商品房成交均价为2587元/平方米，稳中有升。 2006年上半年，商品房期房预售均价2550元/平方米，同比上涨9.3%。重庆房价不会大起大落，今后重庆的房价应该是稳中有升，持续健康良好的发展，所以赵先生在重庆的房产投资收益是可以预见的。

　　北京房产，7月以来，国家在房地产宏观调控方面频频出手，“90平米/70%以上”户型限制细则正式出台，二手房交易的个税与过户挂钩的政策开始实施，限价商品房用地即将入市……但北京的房地产市场并没有因为国家调控的“降温”力度而“退烧”，房价依然坚挺。更何况，赵先生可能将来到国外去工作，在国内购置太多的房产，一是降低了现金的流动性，二是人在国外，国内的房产不太方便管理，所以不建议再在北京投资房产。

    从赵先生的整个房产投资过程来看，这三种思路非常值得借鉴：

　　1、一般人以房贷负担计算的房价上限，约为年收入的5-8倍2在没有更好的投资渠道时，首先选择还房贷3制定可行的换房计划在第一次购房时由于家庭负担较重，选择房子总价低的经济适用房，不要超过自己的承受能力。在经济宽裕的时候有时选择性地投资，投资收益用于换房计划。
 
　　对工薪阶层的房产规划建议：首次置业千万不要超过承受能力.

　　由于很多工薪阶层，刚开始工作时存款不多，大多首付还要靠父母赞助，有很多不确定的因素，不适宜选择房价过高的房子。购房前首付款的筹备与购房后贷款的负担，对家庭现金流量与生活水准的影响长达一二十年。不能陷入低首付款的陷阱，买自己负担不起的房子。一般来说要考虑目前家庭的净资产、收入增长率、收入用于放贷的比率、房贷利率等因素来概算房屋总价负担能力。总的来说，一般人以房贷负担计算的房价的上限，约为年收入的5-8倍。

　　2、如果资金投资不太专业，在没有更好的投资渠道时，首先是还住房贷款，中国现在的银行利率不断攀升，房贷利率也越来越高，很多投资项目的回报率都不及银行房子贷款利率高，所以建议首选归还放贷。

　　3、很多人往往不是一次置业，第一次买房都是过渡性的，在制定换房计划时首先需要计算换房能力，要计算新房价值、首付、售旧房收入所得及剩余的房屋贷款等因素，还要考虑装修费用、中介费用、以及换房期间的住房问题。同时，应该考虑购房的机会成本，可以将购房款用于投资回报率更高的产品。

　　购房不是理财的唯一目标，若把家庭所有的资金全部用来支付购房或是满足换房需求，会耽搁子女教育金或退休金的筹措时机，很多人甚至沦为“房奴”。不断的投资房产，占据了大量的现金流，有时可能会降低现在的生活水平。建议可在资金准备充分前暂时租房。一般购房房价的上限，约为年收入的5-8倍，月供款占收入的30%左右比较合理，这样在家庭财务安排上才具有一定的自由度，不至于沦为房奴。