案例

　　33岁的刘先生在银行负责资金管理，刘太太在机关工作，小孩下个月就到3岁了。上有老，下有小，是名副其实的“夹心族”。

　　刘先生全家月均收入4500元，每月能节余2500元。由于专业的原因 ，家里的理财重担就责无旁贷地落在了刘先生肩上。除了已买下产权的房改房外，家里的财产主要是国债和企业债，接近10万元，另有3万元的活期存款。刘先生认为，“企业债不仅利息高，还可以赚点差价”，收益率在3％左右，高于定期存款。对于股票，刘先生认为风险太大，不适合他求稳的性格特点。

　　另外，夫妇俩刚给宝宝买了年交保费约1万元的两全保险。虽说自己也是业内人士，但仍想请家庭理财规划师点评自己家的资产组合。

　　家庭综合理财规划

　　刘先生家庭处于成长期，两人工作稳定，收入较高，负担不重，预期大额资金使用至少在10年以后，风险承受能力属中等偏上。家庭理财目标除了教育金积累外，还应包括财务安全和资产增值。建议金融资产组合比例为：5％保障类寿险、30％组合存款和债券、65％股票基金及理财保险。

　　1、提高风险投资比重，防止通货膨胀侵蚀家庭资产。

　　看得出，刘先生确实是位称职的银行专家，自己家庭的财务安排也像银行那般稳健。但在银行经营中，存贷款本金及利息的数额是预先确定的，无须考虑通货膨胀的因素。而家庭理财则必须考虑通货膨胀的影响，因为对于家庭来说，脱离了实际购买力，账面上的金钱并没有意义，这就是家庭理财和银行理财的不同。

　　根据国际国内经验，在经济持续发展的情况下，4％以内的通货膨胀都被认为是温和和适宜的。而客户的金融资产完全集中于低风险品种，年收益率不过3％，是无法真正积累财富，应对未来资金需要的。

　　2、长期重点投资股票市场，分享经济增长。

　　刘先生孩子教育金的主要支出发生在大学留学阶段，距今尚有16年时间。夫妇俩退休金使用也要至少在23年以后。这为家庭理财提供了广阔的回旋余地。

　　一般认为股票投资风险大，其中更多的是指中短期风险和股票自身的局部风险。而从我国经济整体看，风险是很小的。同样，对中国股市进行科学系统投资的长期风险也是很小的。

　　建议刘先生通过各类股票基金或理财保险，投资于股票市场，取得与自身风险承受能力相适应的丰厚回报。

　　相反，近期热销的债券基金，由于利率下调空间有限，且费用较高，并不适合家庭实际情况。债券投资部分可继续实行已定的债券投资思路。

　　3、留1万元存款作为备用金，以应不时之需。

　　除少量活期存款外，其余可以存成不同期限的多张定期存单，以便在急需时部分提前支取，同时又确保其余部分继续获得较高利息。