春节过后，银行人民币理财产品集中放量，与以前不同的是，当前各银行纷纷将目光投向国际金融市场，推出与境外股市或境外基金挂钩的人民币理财产品，且产品设计出现多元化倾向，投资者可以有更多选择：可以选择看多后市的，也可选择看空后市的，甚至还有看震荡的。

　　挂钩海外产品风行

　　近日来，工行、交行、浦发银行、光大银行、深发展银行等多家银行，争相推出挂钩港股或海外基金的浮动收益类人民币理财产品。如工行新推的“珠联币合”投资保障两全理财产品，挂钩的是多家国际著名奢侈品企业股票；交通银行近日所推的得利宝“辉黄2号”，挂钩的是5个世界著名的基金管理公司的优质基金。两家银行产品都是看多后市，其产品收益也与挂钩股票或基金呈正相关。

　　由于春节后全球股市出现较大震荡，港股也未能幸免，因此机构对港股后市走势的预期出现分歧，各银行新推的理财产品也出现多种设计。如深发展银行的产品，挂钩3只在香港上市的行业龙头红筹股，其实质就是将挂钩的的3只龙头红筹股与香港恒生指数作比较，不管恒指涨跌，只要3只股票的走势好于恒指，该产品就有收益，因此其收益更容易实现。而浦发银行推出的挂钩港股的看多3G通讯股和看空金融股两款产品，首次在人民币理财产品中出现了“买跌可以赚钱”的概念。

　　选择产品要有针对性

　　随着选择性的增多，一些投资者可能感到为难，到底哪款理财产品适合自己呢？

　　银行理财师认为，投资者一般可以分为两类，一类是风险偏好型，一类是风险厌恶型。前者的风险承受能力较强，比较喜欢博取高收益，由于现在国际上大多数股市都没有明显见顶迹象，这类投资者不妨考虑投资于收益上不封顶的理财产品，如交行的得利宝“辉黄2号”；后者相对比较保守，可以选择预期收益容易实现的产品，如预期收益由挂钩指数震荡幅度决定的产品。有些预期收益封顶的产品，由于其条件比较宽松，其收益也相对容易实现。更稳健的投资者，则可考虑类似浦发银行的看多、看空双向产品，如果手中持有金融股，又怕金融股估值过高大幅下挫，可以购入浦发的看空产品做套期保值；而看好3G概念股，但担心大盘下跌拖累的投资人，则可购入看多3G概念股产品。如果3G概念股涨了，你买的产品必然带来收益，如果3G概念股跌了，这款产品还能给你保本。同时看多产品和看空产品也可以互为对冲。在目前波动的市场中做到既参与股市，又能使本金安全。