定期存折“倒单”要算好时间点

　　昨天在一家工行储蓄所，一个多月前刚刚存入一笔3万元三年定期存款的王先生手捧存单很矛盾:现在加息了，三年期定期存款年利率由3.69％上升到了3.96％，按理说自己应该把钱倒一下，但这样做需要把定期存款先取出来，存了这些天的利息需要按活期的0.72％算，一来二去是不是合算呢？

　　记者采访银行人士了解到，碰上加息，居民办定期转存是有“窍门”的，就是需要计算一下存款时间的天数，然后看是否能抵销提前支取的损失。有一个通行的简单公式是:存入天数＝计息天数×(调整后利率－调整前利率)÷(调整后利率－活期利率)。以王先生的三年期存款为例，就是360×3×0.27÷(3.96－0.72)，最后得出的天数是90天。这就意味着只要王先生存入的3万元钱到目前不超过90天，他办理提前支取转存是划算的，在此期间内越早转存越合算。

　　不过，需要提醒的是，部分居民选择了七天通知存款，这是一种介于定期和活期之间的存款。七天通知存款目前的利率是1.62％，加息后新的利率还未有相关通知。工行客服人员昨天告诉记者，这部分居民如果想办理转存最好先向银行确认新的利率，然后再和银行约时间直接结清本利，然后再选择新的存款方式。凭证式国债提前兑付手续费1‰

　　3月1日财政部发行了今年的第一期凭证式国债，三年期票面年利率3.39％，五年票面年利率3.81％。根据财政部的规定，发行期内如遇银行储蓄存款利率调整，尚未发行的本期国债票面利率，在利率调整日按三年期、五年期银行储蓄存款利率调整的相同百分点作同向调整。

　　据此推算，未发行的三年期国债票面年利率将提高到3.66％，五年期国债票面年利率将提高到4.08％。虽然本次国债的发行期是3月1日至3月31日，但实际情况是，本期国债发行十分火爆，北京50多亿元国债在3月1日就几乎销售一空。已销售出去的国债利率是不会提高的。

　　如果国债投资者考虑到加息因素，想要提前兑付的话，要按兑取本金的1‰交纳手续费。即3万元国债提前要支付30元手续费，同时，三年期和五年期凭证式国债持有时间不满半年不计付利息。

　　银行理财人士提醒，居民如果选择将本期国债提前兑换出现金，将面临重新投资的选择，如果选择存款，那么加息后，三年期和五年期存款利率分别提高到3.96％和4.41％，税后收益分别达到3.168％和3.528％，存款的实际收益仍然没有超过国债原来的收益。

　　人民币理财收益会水涨船高

　　加息将使一些挂钩债券产品的固定收益类人民币理财产品的收益率相应提高，相对于最近人民币理财已经略显平淡的情况，新产品的吸引力会增强。

　　也有银行理财师分析说，加息会增大长期投资产品的利率风险。因为随着存款利率上调，国债、人民币理财等投资产品的预期收益率与存款利率的差距进一步缩小。

　　据记者了解，目前人民币理财产品的市场已经发生较大变化，和固定收益类产品的关联率已经降低，收益更多的是挂钩信托产品、股市等，浮动性大增，有的产品甚至喊出了最高12％的收益率。也就是说，本次加息对此类挂钩信托产品、打新股的人民币理财产品直接影响不明显。

　　加息后理性理财才会使居民实现投资收益最大化，专家建议，此次央行加息后存款收益提高，投资者可适当增加存款比例。但对已经投资的产品在办理赎回再投资时需要仔细算一下成本再定。

　　定期存单转存“合算”临界点参考表

　　           存期           3个月 半年期 1年期 2年期 3年期 5年期
　　 转存是否划算“临界点”   19天  28天   46天   74天  90天  131天
　　
　　 说明:天数即居民办理转存时是否合算参考的“临界点”。如果存单已存期限超过此天数，转存成本就大于加息的收益。 数据提供 耿彩琴