“央行加息后，影响最大的还是分红险产品。”加息对保险行业的影响已经引起了江苏业内人士的关注。针对坊间流传的加息将导致分红险退保潮一说，众多保险业内资深人士纷纷表示，分红险产品的收益将随之水涨船高，目前各公司卖的最火的就是分红险产品，退保之说更是不可能。　　

　　分红险“钱”景看涨

　　据了解，保监会明文规定“分红保险投资收益不得低于公司可分配收益盈余的70％”，保险公司的投资收益将通过红利的方式把收益分给投保人。国寿南京分公司有关人士表示，目前分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，因此加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，投保者未来的利益也必然水涨船高，投资“钱”景比较看好。该人士告诉记者：“以国寿五年期分红险为例，红利加上保费利息，略高于银行同期利率收益。”

　　“除了分红保险外，万能险产品也可能收益于加息。”海康保险江苏分公司有关专家告诉记者，与分红险产品相比，万能险产品是由保底收益和结算利率两部分构成，投保者一方面可以享受公司承诺的保底收益，同时还能享受投资收益。该专家表示，目前保险业万能险的保底收益从1．75％至2．5％不等，而每月平均的投资收益——结算利率则为3．2％至3．3％之间。而加息后，保险公司的新增投资收益有望提高，因此保险公司的结算利率也会有所提高，投保者的收益自然有所增加。

　　加息催生了分红险

　　此前曾有消息称，由于目前各保险公司的预定利率上限为2．5％，加息之后投资类险种如分红险产品由于现金回报率不如银行存款，从而诱发投保人退保潮，变现资金以购买其他收益更高的险种。针对这一看法，太平人寿资深保险专家王瑜表示，投资型险种在设计时，已经考虑了规避加息的因素，因此因加息而导致退保潮一说，不可能发生。在采访中，记者还了解到分红险的出现与银行利率上调有着直接的关系。据王瑜女士介绍：“上个世纪50、60年代，由于利率调整，保险产品的现金回报率低于银行储蓄，英国曾发生了大面积的退保潮。从而导致了保险公司开发分红险产品，让投保人在抵御通货膨胀风险的同时，还能享受社会经济发展的成果。”

　　投连、养老将受影响

　　“对于前阵买得较火的投连险，其收益可能受到冲击。”据有关人士介绍，由于该产品与股市紧密挂钩，公司在投资时往往多投资于股市，而银行加息则会对股市造成一定的压力。太平人寿江苏分公司人士建议投保人，可以考虑将投连险从激进账户转为风险较低的稳健型账户。同时，记者还了解到，带有储蓄性质的养老险等长期寿险产品受到的冲击可能性最大。由于是养老金，消费者投保时主要看重增值能力，资金积累越多越好，保障功能则放在其次。根据有关规定，养老险的身故保险不能超过保额的1．1倍。目前，养老险的保底利率不超过2．5％，迄今为止，银行已经几次上调存款利率，而养老险的利率则未做调整。业内人士告诉记者，鉴于利率上不存在明显优势，很多保险公司已经推出带分红的养老险，公司根据经营情况对投保者定期分红，以弥补利率上的不足。