“挂钩”一词在今年理财产品市场上频繁出现，最近杭州银行纷纷推出期限更短、收益相对更高的本外币理财产品。业内人士说，银行理财产品与各种指标指数挂钩已成趋势，其目的就是为了满足各种不同的需求，抬高收益吸引更多投资者。不过，这些最高收益只是理论上的，下单前还需看清条款。

　　挂钩产品渐成趋势

　　继招商银行、深圳发展银行陆续推出挂钩农产品指数的理财产品后，近日交通银行也推出“浓青—五谷丰登收益优化”系列农产品指数挂钩型美元产品。这类产品的预期收益都是跟挂钩的农产品指数相关的，即在产品计息期间，挂钩的农产品指数上涨，该理财产品才能获得一定的收益。

　　“因为预期收益高，这个产品卖得比我们想象中的要好。”交行杭州分行相关工作人员说，开卖头一天我们都来不及接待，队伍排得老长，火爆场面跟卖国债差不多。不过来买这类产品，都是高学历或是具备一定投资理财经验的市民，年纪大的或打工者却很少见。她分析，之所以出现这样的现象，跟一般市民对挂钩型理财产品的理解程度不同有关。

　　“我们也很意外，挂钩黄金价格的一款，全国15亿的总额不到两天销售告罄。”民生银行有关负责人说，两款人民币挂钩理财产品一推出，受市民追捧程度连他们自己都感到意外。

　　挂钩就是“赌”一个区间

　　挂钩世界杯概念股票、挂钩国际原油价格、挂钩黄金、挂钩水资源、挂钩农产品，如今挂钩型理财产品层出不穷，银行是哪行热门、时髦就投哪行。浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示，对投资者而言，选择什么样的产品投资，首先要判断自己的风险承受能力。郭剑说，“一般责任心较强的银行，在顾客下单之前，会对他的风险承受能力进行评估，若达不到标准，宁可劝他放弃购买产品。”

　　其次要看自己的预期收益。以近期与黄金挂钩的人民币理财产品为例，收益与黄金未来一年的走势相关，其实就是“赌一个区间”，比如黄金价格在一年内如果有一次突破15％的涨幅，收益就锁定在3.25％。因此，投资者应注意银行理财产品的具体涨跌区间规定，多方咨询相关专业人士，对投资收益做到心中有数。

　　另外，由于挂钩的股票在境外上市，股票的信息有一定程度上的不对称性，特别是跟美国、欧洲股票挂钩的产品，投资者需要通过上网等各种渠道了解挂钩股票的公司的相关信息，并且密切关注股价的走势。境外各国的金融市场相互之间的联系紧密，某一事件的影响可能会波及其他市场，投资者把握相关情况有一定的难度，因此建议投资者尽量选择与香港H股挂钩的产品。

　　下单前需看清条款

　　郭剑提醒，下单之前看清条款，对购买此类产品来说尤其重要。因为普通百姓对它的一些“误解”，本来满心欢喜购买的银行理财产品，到头来可能利息还不如银行存款，甚至“颗粒无收”。如预期收益与实际收益的区别。有的产品宣传的最高收益率可达8.50％，实际上是指两年的收益达到8.50％，实际的年收益要除以2。

　　此类产品的收益计算公式一般比较复杂，各个产品的收益计算变化较大，投资者要认真了解清楚挂钩股票的条款是否合理，并且分析挂钩股票未来的走势能否符合条款。从现在市场已有的产品来看，一般挂钩的几只股票中，需要有10％以上的增长投资者才能得到比较理想的收益。不然，客户有可能仅得到比同期存款利率低的收益，甚至是无收益。