晨报讯 最近，股市投资趋热，银行理财产品也层出不穷。业内人士说：“理财产品从2004年开始出现，经过2005、2006年的发展，2007年呈现出缤纷迹象，目前可以说20％的理财产品收益已开始向股市收益挑战。现在仍有很多市民担心养老、子女教育、疾病问题，想投资到安全的领域，理财产品无疑是个好选择。”

　　理财产品也有风险

　　市民在投资理财产品时须注意哪些问题？该如何选择？昨日记者请教了南京民生银行、光大银行以及农业银行的理财专家。

　　储蓄没有任何风险。但理财产品则不然，它是通过金融工具特别是金融衍生工具设计的投资收益与投资风险相关联的金融产品。从币种上可以分为人民币理财产品、外汇理财产品、双币理财产品；从期限上看，既有短到1个月，也有长达8年；从理财类型上看，有保本的也有不保本的，有固定收益的也有浮动收益的；从赎回条款上看，既有客户有提前终止权的，也有银行有提前终止权的；从收益情况来看，不仅不同银行不同类型的理财产品收益千差万别，而且就是同一银行不同时期推出的同一类型理财产品，也会收益不同。

　　尽管理财产品的投资收益率普遍较储蓄存款利率要高，但是理财产品或多或少有一定的风险，市民在期待获得理财产品高收益的同时，也必须承担相应的风险。

　　市民先要熟悉理财产品

　　民生银行零售业务部樊位洲总经理认为，作为投资者，无论理财产品种类如何，归根结底，投资者还是需要对产品足够熟悉，然后根据自身实际需要来进行选择。

　　如一款与香港股市四只大陆红筹股票挂钩，期限2年，起购金额20万元，风险较高，但年预期收益率也达到了6％，适合那些投资取向偏好风险的市民，因为本金安全，所以投资者损失的只是利息和机会成本而已；另一款则与LI鄄BOR利率挂钩。该理财产品以前已发行过多期，到期产品均实现了预期最高收益，同时预期年收益也达到3.82％。但比较前者，则更适合于那些投资倾向保守的市民。现在银行比较流行的打新股类理财产品，比较适合风险要求低的市民，因为新股上市首日跌破发行价的概率极低。国内历史上新股上市首日跌破发行价都是发生在大熊市底部市场最悲观时，总共约8家，仅为已发行1354家股票的千分之六。

　　关心理财产品“风险”情况

　　现在市场上有固定收益类的产品，如光大银行一款一年期产品预期收益率3.862％；同时也有收益不固定产品，一款21个月的人民币产品，本金有保障，最高收益是27.2％，其中市民需要弄清楚，本金虽不会有损失，但收益有可能会是零。

　　因此市民在选择理财产品时除了要关注理财产品的类型、收益率、期限外，还要关心理财产品的风险情况，即投资本金是否安全。如挂钩型的产品究竟是与什么挂钩，挂钩的区间宽窄及实现可能。目前多数挂钩型理财产品都设计了一个价格或指数的波动区间，区间范围往往是整个收益的关键。换句话说，并不是所挂钩的产品本身涨得越多，客户收益就越大。实际上投资者的收益只是取决于产品价格指数是否在指定的区间内。如果突破了区间，理财产品的收益也难以保证。（作者：毕纲 王琴）