银行设计的挂钩黄金类产品都是保本型的，因此投资者不用过分担心黄金价格的涨跌。如果出现最不利的情况，产品到期日拿不到1分钱利息，但本金仍然能够保住，可以明年再战。与本金没有保障的黄金买卖相比，能吸引一部分风险承受能力比较低的保守型客户。

　　由于黄金类理财产品提供了本金保证的承诺，与之对应的是收益率有所减少。目前这类产品的最高收益率在8%左右，期限从6个月到1年不等。

　　这类产品大致有三种结构。第一种是对称区间型，就是银行预先设定一个黄金价格的波动区间，例如(观察日价格+/-60美元)；另一种是非对称区间型，可以让投资者选择是看涨黄金还是看跌黄金。如果看涨黄金，投资者就购买区间为(观察日价格+x美元)的结构；如果看跌黄金，投资者就购买区间为(观察日价格-x美元)的结构；还有一种是触发型，只要在理财期内黄金价格触碰或者超过预先设定的一个价位或者涨幅，就可以获得最高预期收益率。

　　■专家支招

　　尽量选合适品种

　　●光大银行财富管理中心

　　问：投资挂钩黄金的理财产品主要有哪些风险？

　　答：黄金投资需盯住国际油价和国际局势。投资区间型产品担忧的是黄金价格波动太大，超过预先设定的区间；触发型产品担忧的是黄金涨幅不够。大多数产品所提供的收益率只有两个：最高收益率和最低收益率(可以为0)，不提供中档收益率，故这类产品带有一些赌博成分。

　　流动性较差是黄金类理财产品的共性。投资者要么缴纳一定的违约金，提前赎回产品；要么等银行在特定的日期终止产品。

　　问：这类产品适合哪种投资者？

　　答：对保本有要求的投资者可以考虑这类产品，适合新手或者是风险承受能力较弱的投资者。

　　问：投资该类产品需要注意些什么？

　　答：一定要对金价走势能较好地分析和判断，要了解产品的基本结构、最大和最低收益及获得的可能性。对于“区间型产品要比较不同银行给出的区间范围，哪种可能性更大，风险承受能力差的投资者，可以尽量选择区间较宽、观察期较短、有赎回权的品种。另外如果是美元理财产品，还要考虑汇率风险。不过，投资者也应该明白，与纸黄金和炒金不同的是，这种银行类的理财产品不能完全分享黄金价格上涨带来的好处。