证券投资基金将于7月1日起执行新《企业会计准则》，各基金公司将会在这天公布新的基金估值模式、各投资品种的估值方式等。记者从证监会获悉，目前所有基金都已对其估值差异进行了测算，货币型和中短债基金受影响较大，股票型基金几乎没有受到影响。目前所有基金估值差异均已调整到0.5%以内。

作为新会计准则的配套办法，证监会日前向各基金公司发出了《关于基金执行企业会计准则估值业务及份额净值计价有关事项的通知》，证券业协会组建了证券投资基金估值工作小组，发布了《证券投资基金估值工作小组关于2007年7月固定收益品种的估值处理标准》，明确以中央国债登记结算公司提供的中债收益率曲线及估值价格作为主要的估值依据。

基金估值与国际接轨

新方式更真实反映基金价值

证券投资基金将自7月1日起执行新的《企业会计准则》。不少业内人士表示，新的会计准则与国际化准则接轨，对行业发展是一件好事；新的估值方式可以更加真实地反映基金的价值，基金之间的可比性也更强了。

细化估值标准估值更真实

业界人士表示，股票型基金受新会计准则影响不大，但是债券型和货币型基金将受较大影响，债券型和货币型基金净值以前是按债券票面利率的摊余成本法计算，但是按照新会计准则，7月1日起，债券和货币型基金净值将按债券实际利率摊余成本法计算。

按照新的估值标准，对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。

对于具体投资品种的估值，交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。

对于首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按相关规定确定公允价值。因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。