由监管部门、基金公司、证券公司、银行和律师事务所等机构在上海联合展开的基金投资者教育活动正在稳步推进，并将持续半年。记者在活动中了解到，上海本地28家基金管理公司在投资者教育方面均有投入，侧重点不一，形式有差异，取得的效果也不尽相同。总体上看，基金公司开展投资者教育还存在重视度不足、内容简单雷同、重投资轻风险、客服工作较薄弱、代销机构不可控等五个难点。

　　投资者教育方式多元化

　　在沪28家基金管理公司中，多数公司指定了专门的部门或专职人员负责投资者教育。在组织机构体系上，多数公司采取了由市场总监负责，市场部牵头，联合客户服务部、监察稽核部共同开展投资者教育的架构。

　　投资者教育的形式主要有在公司网站开设投资者教育板块、通过客服热线解答投资者疑问、在社会公众媒体开设专门的投资者教育版面或专题、派发投资者教育宣传书籍材料、在全国不同地区开展投资者交流活动、在销售材料中附加投资风险提示书、针对代销机构销售人员开展培训等。

　　其中，通过公司网站进行投资者教育成本低廉，受众广泛，容易突出公司特点，成为各公司普遍采用的投资者教育形式。例如上投摩根、华安、交银施罗德等公司，不仅在网站上设立了教育专版，还开设了可以与投资者进行多种类型互动的专题栏目。

　　一些公司选择在社会公众媒体上开设各种类型的专题、专版，部分公司除按相关部门的要求派发《投资者教育手册》外，还主动编制各类投资者教育书籍材料。如国泰编制的《投资有道－基金投资158问》、华富编制的《开放式基金投资宝典》、上投摩根编制的《基金大学堂》等。

　　面对面的投资者交流会是树立公司品牌的重要方式。据统计，目前至少有13万人次参加了上海各基金公司的投资者交流会。不过，由于开展这类活动需要较充裕的经费支撑，普遍性不强。

　　销售人员培训是投资者教育的重要保障。随着基金公司同代销机构间合作的深入，各公司对代销机构销售人员的培训也逐渐多元化、长期化。但这类培训多以基金产品介绍为主，投资者教育主题的培训仍显不足。

　　五大难题待解

　　到目前为止，上海各基金公司在投资者教育方面取得了一定进展，但还是存在一些问题。

　　首先，部分公司对投资者教育的重视程度不够，集中体现在三个方面：一是负责此项工作的负责人影响力不足，导致公司各参与部门之间得不到较好的协调和配合；二是教育投入没有切实保障；三是参与的部门和人员不够广泛。部分公司仅仅将投资者教育视为销售活动的一部分，急功近利的做法影响了效果。

　　其次，宣传内容简单雷同。从目前各公司的宣传教育内容看，基础通用的知识类型宣传是主要内容，各公司间雷同，未能针对不同的受众，如机构客户和个人客户、有基金投资经验的客户和新进投资者等，提供不同的内容。

　　第三，重投资轻风险的现象较为突出。在宣传内容方面，各公司往往以基金投资内容为主，着重宣传基金产品和购买方式，对投资者权益、投资风险的介绍明显较少。此外，部分公司在宣传交流活动中，还存在一些误导投资者的内容，如对基金投资高收益、快速财富增长等类似的描述过多，而对市场风险及投资风险等内容少有提及。

　　第四，客户服务仍较为薄弱。随基金规模的不断扩大，目前各公司的现有客户服务工作基本已无法满足需求。然而从当前市场发展的趋势看，客户服务将在投资者教育中担当越来越重要的角色。因此，客服力量薄弱将成为投资者教育的制约条件之一。

　　第五，代销机构开展投资者教育尚有难处。当前，由于受到基金销售渠道的影响，更大范围的投资者教育应依托各类代销机构，尤其是商业银行来进行。但是，目前各公司对商业银行类代销机构缺乏足够的、有效的控制手段，使这一渠道的投资者教育面临较大困难。