近日，银监会发布了《中国银行业监督管理委员会2006年年报》，这是银监会自2003年成立以来第一次发布年报。

　　值得注意的是，银监会主席刘明康在年报致辞中指出，2007年，外部经济金融发展变化对我国银行业冲击的可能性加大。而我国银行业金融机构仍存在发展模式粗放、运行效率不高、不良贷款的余额较大、金融创新和竞争力不强的问题，风险隐患较多。

　　有业内人士分析，目前中小银行由于上半年激进的信贷政策已经受到监管层的严密关注，估计下半年将面临信贷收紧和转型。

　　宏观风险

　　根据年报，2006年，我国国有商业银行和农信社改革取得了阶段性成果。2003年，二者税前账面利润均为负数，而经过三年的改革，到2006年底，税前账面利润已经分别达到1974.9亿元和186.2亿元，盈利水平大幅提高。

　　而我国银行业资产规模在2006年也保持了快速增长，资产质量持续改善，盈利能力稳步提升。主要商业银行税前利润为2409亿元，比2005年增加559亿元，增长30.2%，四家国有股改商业银行总资产净回报率和股本净回报率平均达到0.9%和14.9%，主要商业银行中间业务收入占比17.5%，收入结构进一步发生变化。

　　但报告也揭示了宏观因素对银行业带来的隐患。

　　《年报》指出，宏观经济运行中存在的深层次问题仍未根本解决，突出表现在流动性过剩、资产价格膨胀、投资反弹压力较大、部分行业产能严重过剩等。

　　2006年货币供应总量偏大，增长偏快。截至2006年底，金融机构本外币各项贷款余额23.85万亿，比2005年底增加3.29万亿，增长14.7%。

　　流动性过剩在我国也突出表现为资本市场价格和不动产价格的快速上升。2006年底，上证收盘综合指数2675.47点，比上年底收盘综合指数增长1514.41点，增幅达到130.4%；全年70个主要大中城市房屋销售价格比2005年上涨5.5%。

　　《年报》认为，宏观经济金融运行中表现出的问题直接给银行业带来潜在的信用风险；同时，人民币升值预期、利率市场化的推进使银行业面临更大的市场风险。

　　“流动性过剩表面上资产价格不断上升，银行业绩向好，但实际上由于资产价格波动性很大，导致银行经营压力和潜在风险都很大，尤其是市场风险和信用风险不断上升。”一位银监会人士说。

　　来自银监会的数据显示，2006年底，银行业金融机构各项贷款余额23.83万亿，比2005年底增加3.15万亿，增长14.7%。按贷款期限分，短期贷款增加1.05万亿，增长10.9%，增速提高4.4个百分点；中长期贷款增加2.01万亿，增长21.3%，增长速度为5.1个百分点。新增中长期贷款占全部新增贷款比重为61.2%，占比仍然偏高。

　　中小银行信贷收紧

　　一位央行人士指出，从年报披露的各项数据来看，目前中小银行的信贷热情高，贷款增速很快，长期来看，这很可能会存在隐患。

　　《年报》数据显示，近年来，国有商业银行资产份额有所下降，与2003年和2005年比，2006年分别下降2.93和0.91个百分点。而在此阶段股份制商业银行上升最快，分别是1.68和0.47个百分点。

　　截至2006年底，银行业金融机构存贷差持续扩大，达到10.95万亿元，贷存比为68.5%。其中，国有商业银行贷存比降至60.9%，下降0.6个百分点；而股份制商业银行贷存比74.2%，上升0.9个百分点。

　　一位中国银行的人士分析认为，股份制银行的贷存比接近监管层75%的红线，这说明中小银行存在“存款不足,而贷款扩张过快”的问题。“现在中小银行市场竞争激烈，经营压力很大，储蓄不足，缺少大客户，因此在利润指标驱动下，放贷冲动很强烈。但是资产业务信贷化如果太过严重，业务多元化不足的情况长期延续将会导致市场风险加大。尤其是银行为了扩大利润而把更多资金投向中长期贷款，因此带来资金期限不匹配的问题，这会给未来的经营带来影响。”他说。

　　民生银行一位客户经理称，中小银行要完成信贷指标、要迅速产生资金使用的经济效益，发放大企业贷款是必不可少的手段。大型企业的资金需求量大、期限往往更长、而且还要求利息下浮，对中小银行而言并不划算。“但是为了完成利润指标，这样做也是无奈之举。”他说。

　　对于中小银行的放贷冲动，监管者显然并未袖手旁观。

　　近日，中国银监会决定对被企业挪用信贷资金进入房市、股市的商业银行分支机构进行通报批评，并进行包括罚款在内的行政处罚。8家受处罚的银行中有5家是中小银行。

　　此外，6月份的数据显示，虽然今年上半年加息、上调存款准备金率等调控措施不断，但银行放贷热情不减。截至2007年5月末，金融机构各项贷款同比增长16%，1-5月份新增人民币各项贷款达到2.09万亿元，超过去年全年新增贷款量的60%。其中，中小银行贷款增速依然比较快。

　　高盛在一份报告中认为，银监会或许会通过严格要求资本充足率和不良贷款拨备覆盖率来阻止贷款增长和分行扩张。

　　而6月下旬，中国银监会召集12家股份制商业银行和13家主要城市商业银行信贷管理负责人，以及银监会相关部门负责人共同召开中小商业银行信贷形势座谈会，进行窗口指导。

　　据了解，会上监管者明确指出，部分中小商业银行存在信贷增长过快、贷款集中度较大、产能过剩行业和部分类别贷款存在较大风险隐患等问题，需要高度关注。并对控制信贷投放及管理提出了明确要求。“银监会要求今年的贷款增速要控制在15%以内。”一位股份制商业银行人士称。

　　“除了必须要加强信贷管理、强化资本约束和拨备管理之外，更重要的是，中小银行应该改变过去简单追求存贷款规模、市场占有率等粗放式经营模式，避免盲目扩张。更多的挖掘符合自己市场定位的中小企业和农户贷款，确保信贷高质量增长。”银监会人士称。