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中信证券（600030）：按照预增公告，公司中期净利润将达到40 亿元以上，EPS 将在1.40 元左右，略低于我们此前对中期1.50 元的业绩预期。但这一业绩仍然在银行间市场成员券商中居首位，增幅也大大高于银行间市场的平均增幅。创新将推动公司业绩的持续增长。公司在融资融券、直接投资等方面的准备已相当充分，一旦政策放开，即可形成规模。其例证即为权证创设。我们预期，07 年其创设收益将超过10 亿元。而08 年融资融券带来的收入也将近20 亿元。基于对行业持续成长以及公司在行业中领先地位的判断，我们预期07-09 年公司EPS 将分别达到2.94 元、3.77 元和5.12 元，继续维持“增持”投资评级，目标价仍维持在75-80 元。
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