综合理财规划建议

　　(一)调整基金配置，构建稳健组合

　　在单边牛市的情况下，基金的表现不会出现很大的分化。但在目前这种面临中级调整的市场环境下，基金的业绩就出现了明显的分化。正所谓暴跌之下显英雄本色。基金作为稳健的投资品种，其在弱势中的抗跌性更能体现自身的好坏。

　　我们先看看唐昕买的基金在5月30日以来的表现。中金精选(920002)最低下跌4.29%，最高上涨12.58%；华宝先进(240009)最低下跌4.15%，最高上涨15.07%；景顺鼎益(162605)最低下跌3.13%，最高上涨7.07%；国富潜力(450003)最低下跌6.45%，最高上涨10.36%。与此同时，上证指数5月29日最高为4335.96，在调整期间指数一度回落至3404.15下跌27.37%，其后大盘曾一度反弹至4312。很明显，这段期间，唐昕所选择的基金表现强于大市。但是，其中的景顺鼎益(162605)和国富潜力(450003)两只基金的表现较弱于其它基金,可以选择把它们换掉。

　　从资产配置的角度看，唐昕买的4只基金都是股票型基金，这样的投资组合不利于分散投资风险。考虑到该家庭目前的流动资产结构比较稳定，而唐昕的投资理念不算保守，建议将投资组合的结构调整为：70%的股票型基金，30%的基金配置型基金。股票型基金可以留意一下：易方达价值、南方稳健2号、申万巴黎新动力、广发聚丰。配置型基金则可以留意：广发稳健、广发策略、融通新蓝筹。

　　值得一提的是，唐昕做了一个很聪明的投资：基金定投。每月固定的投资金额，不同的买入时机，将投资风险分散。但是，以该家庭每月17800元的家庭结余来看，1000元的定投金额太少了，建议可以调为每月3000元。而品种上则建议选择波动性比较大的股票型基金为宜。

　　(二)利用闲置租金，实现资产“生息”

　　目前的住房归根结底是一种商品，必然会受到市场规律的影响；而住房作为一件关系民生的特殊商品，也注定了其要受到政府的宏观调控。宏观调控实质上是一种长期调控，相应的政策从制定出来到落到实处，需要一段相当长的时间才能见效。相对深圳等周边城市，惠州在未来几十年内拥有“无限”的土地，但是真正具备开发价值的土地资源不会很多。因此，可以预见，惠州在今后较长的一段时间内(5到10年)， 房价会稳定在一个相对合理的水平。

　　唐昕想再买一间房子用于出租，投资成本为16万元，出租后每月租金1200元，年收入14400元，回报率达9%，在房价稳定的前提下，这是一个不错的投资选择。而且，事实上稳定楼价并不能马上把楼价降下来，只是减缓升幅，也就是说购买的房产本身还会升值。

　　目前，该家庭的流动资产有128万元，其中有50万元是赵华生意上的准备金，除了必要日常准备金外，该家庭还有70万元可以用作投资。而唐昕已有基金30万元，购置新房产20万元，还剩下20万元闲置。从稳健的角度考虑，建议剩下的这20万元，可以考虑做些人民币理财产品和投资连结险。

　　在人民币理财产品上，新股申购的产品一般有较高的收益。具体产品可以留意工商银行( 5.80,-0.02,-0.34%)推出的 “稳得利”新股申购型人民币理财产品，该产品的预期收益为4%-10%。从我国新股上市的历史看，只有5只股票上市首日跌破发行价，也就是说绝大多数新股都赚钱。因此，集合申购新股是一个不错的选择。

　　同时，唐昕还可以选择一部分投资连结险作为资产配置。投资连结险是一个以投资为主的险种，它的投资标的主要为基金。投资者经常为选基金的时点而烦恼，投资连结可以解决这个问题。具体品种可以留意一下中德安联保险公司的“投金世家”，该产品成立以来表现一直高于基金的平均表现。

　　另外，该家庭有50万元用于生意上的周转金，以活期存在是浪费。可以考虑转存7天通知存款和参加工商银行的“利添利计划”，该计划锁定账户的最少需要金额，剩下的自动转为货币基金，当账户余额不足，自动赎回货币基金补足需要的金额。这样一来，可以大大增加周转金的利用率。

　　(三)加强家庭保障，筹备养老及教育

　　目前该家庭已经有购买商业保险，但风险保障仍然不足。建议风险管理可以与养老规划结合起来。从核心内容来说，至少在以下三个方面加强抗风险能力：一是所有家庭成员的意外险，属于保障费用低、保障额度高的险种；二是所有家庭成员的重大疾病险；三是商业性的养老保险与定期寿险。

　　唐昕休息以后，赵华成为家里的经济支柱。而且，他开办的加工厂又是独资企业，企业存活与赵华有莫大关系。因此，对赵华来说，10万元的保额明显不够，应该增加保额。由于唐昕暂时不工作，目前的保额已经足够。但是，保额的多少是随时变动的。当唐昕恢复工作时，则应该增加她的保额，而相应地减少赵华的保额。

　　值得一提的是，随着女性年龄的逐渐增加，应加强购买健康险和重大疾病险尤其是癌症方面的保险。至于小孩，一般情况下只需购买意外险和健康险就可以了。此外，在保险方面，建议唐昕还应增加财产险。由于该家庭有较多的房产，用于出租房产应购买屋主责任险，减少租客带来的麻烦。

　　从家庭现金流量表看到，该家庭每年将有20万元的结余，按赵华20年后退休计算，就算唐昕不再工作，20年后家庭将有600万元的资产，对于该家庭的养老与自律教育问题基本是没有问题的。但要注意的是，我们在理财中一定要专款专用，而唐昕比较喜欢固定资产投资，千万不要将养老或给孩子读书的钱用作固定资产投资，要不然如何变现将是家庭的新问题。