美国４０１Ｋ计划的主要内容和特点

    　４０１Ｋ计划也称为４０１Ｋ条款，是指美国１９７８年《国内税收法》第４０１条Ｋ项的规定。它是一种由企业和员工共同出资建立养老金账户的一项特殊的养老金制度，适用于私人盈利性公司。

  　  （一）主要内容

   　 企业为员工设立专门的退休金账户，员工每月从其工资中拿出不超过２５％的资金存入养老金账户，而企业一般也按一定的比例（不能超过员工存入的数额）往这一账户存入相应资金。与此同时，企业向员工提供多种不同的组合投资计划，员工可任选一种进行投资，其收益归４０１Ｋ账户，当然风险也由员工自己承担。员工退休后能够领取多少养老金具有不确定性的特点，取决于缴费额的高低（账户资金的数量），也取决于资金管理的状况，还取决于资本市场发展的情况。员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用，国家对员工个人退休账户的养老金存款给予特定的税收优惠。

    　（二）主要特点

    　１．企业和雇员共同出资。４０１Ｋ计划实现了国家（税收优惠）、企业、个人三方为雇员养老分担责任的制度设计。

    　２．税收优惠——免税，低税收，延迟纳税。包括减免了对职工缴费和投资收益征收所得税并且享受延期纳税的优惠。此外，雇主为职工的存款可以按工资的１５％取得税收扣除。

   　 ３．自主性，多选择性。职工自行决定投入多少资金（有一定最高限额），可以自主选择养老金存款的投资方式，如购买股票、债券、专项定期存储等，从而找到适合自己的投资组合。

  　  ４．机动性强。雇主和职工每年都可确定调整存款额，存款可以在任何时间停止，增加或减少。并且随着职工的转移４０１Ｋ计划账户也可一起转移，另外４０１Ｋ账户上的余额也可转移到其他符合条件的账户中去。

   　 ５．方便性。４０１Ｋ计划通过从工资中自动扣除钱款，存钱防老就变得比较容易。

  　  美国４０１Ｋ计划的辉煌成功

   　 （一）从企业雇主角度看

    　首先，相对于传统的确定给付计划由于受利率调整和投资收益等影响而不断变化，给公司带来诸多的不确定性，因此在面对市场竞争日益激烈、经济全球化的背景下，越来越多的美国雇主将４０１Ｋ计划作为首选的社会保障计划，在雇主看来，新制度不仅可以提升公司的竞争力，同时又兼顾员工应得的福利。

    　其次，４０１Ｋ计划中企业的配套缴费有助于吸引并保留人才，鼓励雇员对企业的忠诚，增强了职工与企业患难与共的主人翁意识。

    　再次，相对于传统的收益确定型计划而言，４０１Ｋ计划可以准确地告诉雇主他需要定期投入多少资金量，这对公司长期和短期的财务安排有着重大意义。

   　 （二）从雇员角度看

    　４０１Ｋ计划的制度设计使得雇员具有投资选择权以及享有税收优惠，这将会促进他们的积极参与。

    　（三）从市场角度看

    　一方面，４０１Ｋ计划为美国证券市场的发展提供了长期稳定的资金，同时对美国共同基金业的发展起了重大的推动作用。另一方面，个人账户的可携带性有利于劳动力的流动，从而进一步合理优化市场人力资源配置。

   　 （四）从社会角度看

   　 布什政府在２００５年又从立法方面进一步推动员工将他们薪水中减税的部分从社会保险基金中投向如４０１Ｋ这样的私人储蓄账户，从这一点可以看出，政府已将成功得到推广和发展的４０１Ｋ计划作为由于人口老龄化问题日益严重而社会保险资金存在一定程度支付危机的有益补充。