西安民生（000564）开发北京地产 升值潜力巨大

　　近日上海、杭州、广州等地的土地拍卖价格均创历史新高，在地价创新高的消息刺激下，以万科A为代表的整个地产板块近日连拉大阳。

　　西安民生（000564）被海航集团重组后，开拓了“商业＋地产捆绑发展”模式。

　　西安民生于2005年投入3.8亿元巨资与海航集团旗下北京科航投资有限公司签订北京科航大厦联建协议，北京科航大厦是集购物中心、酒店、甲级写字楼、餐饮等配套于一体的综合性多功能项目，位于燕莎商圈核心地带，该商圈是北京外籍人士居住比例最高的地区，华远集团开发的某楼盘售价甚至超7万元/平米，圈内商厦的售价已超过2万元/平米，西安民生投入3.8亿元获得北京科航大厦41230平米的房产，成本仅9217元/平米，保守以2万元/平米估算，西安民生获得的收益将超过4亿元，未来回报相当可观。

　　此外，西安民生地处西安市最繁华的商业地段，拥有相当庞大的商业地产，主体百货大楼占地40余亩，建筑面积高达13万平方米，土地成本相当低廉，增值十分巨大。近期该股成交非常活跃，未来潜力很大，值得重点关注。（新升咨询 叶会飞）

　　友好集团（600778）低估商业地产 受益消费升级

　　周一地产股龙头万科A放量创出新高，显示地产股有再次启动的迹象，操作上可关注友好集团（600778）。

　　友好集团作为全国百强商业企业集团之一，在当地具有区域垄断优势。而经过多年经营，公司积累了较多的百货零售业经验, 旗下天山百货大楼综合经济实力评比连年名列新疆商业流通领域首位。

　　同时，公司在乌鲁木齐拥有大量商业地产，此外，公司在市中心黄金地段拥有大量土地储备， 仅子公司友好地产在市区就拥有高达数百亩的土地储备。在城市土地资源日渐紧缺、人民币持续升值的背景下，公司内在价值将持续提升。

　　近期公司拟与中粮饮料(新疆)有限公司共同投资设立中粮可口可乐饮料(新疆)有限公司，中粮可口可乐饮料(新疆)有限公司的设立标志着国内饮料行业巨头将全面登陆新疆市场，并有望成为公司新的利润增长点。

　　公司作为当地唯一一家从事有线电视业务的上市公司，拥有当地规模最大的有线电视网络公司，未来有望分享数字电视产业高速发展的巨大商机，想象空间广阔。近日该股整理充分，操作上可重点关注。
　　（国海证券 王安田）

　　交通银行（601328）期指概念 蓄势待发

　　当前股指期货的推出工作正在积极推进，主力出于掌控市场话语权的考虑将进一步收集权重股筹码，其中次新类权重股的筹码格局依然有待整合，下阶段将出现较大机会，短期中报的良好预期是该品种启动的良好契机，如交通银行（601328），经过蓄势，短线该股有望爆发。

　　公司是我国商业银行领域进行财务重组、引入海外战略投资者以及海外上市等改革的先行者，目前汇丰银行持有交行91.15亿股股份，作为交行的主要股东之一，汇丰银行是交行的战略合作伙伴，有望给公司发展注入积极的因素。此外公司持有海南发展银行、岳阳市商业银行、浦发银行和深发展股权，且出资持有交银施罗德基金管理有限公司股权。在目前牛市背景下，参股金融题材具有持续的热点效应，这也将提升交通银行的投资价值。

　　公司是国有商业银行的杰出领袖，在2005年度全国性银行综合竞争力排名中，交通银行位居第二，目前公司营业收入增长要高于工商银行和中国银行，综合素质优于浦发、民生、兴业、中信、华夏以及深发展，相信引进战略合作者后一定会进一步提升公司的竞争力。目前交通银行的营业机构大部分位于经济发达地区，其中长三角、环渤海和珠三角集中了50%以上的营业机构，从盈利能力、竞争能力及成长性看，相对其他商业银行股价，公司价值还有待挖掘。

　　该股今年登陆A股市场以来，整体走势以调整为主，作为在股指期货时代战略地位显赫的次新品种，目前该股价值被明显低估，可积极关注。（杭州新希望）

　　厦门国贸（600755）金融＋地产 短线有望启动

　　随着行情的进一步深入，一些参股金融、期货且同时兼有地产等实质性题材的个股有望全面爆发。厦门国贸（600755）具备实质性参股券商、参股期货题材，同时兼有地产、三通等诸多看点，震撼性十足。公司近期定向增发获审核通过，募集资金将用于港口、物流和房地产等项目，目前动态市盈率不高，再加上公司拥有的地产、参股金融和定向增发等多方面实质性题材，值得重点关注。

　　当前国内注册资金超1亿元的期货公司很少，而厦门国贸所拥有的厦门国贸期货就是全国第二家注册资金超亿元的期货公司，公司拥有期货经纪业务许可证，是三大期货交易所的正式会员，厦门国贸无疑将成为股指期货大蛋糕的少数分享者之一。同时，公司还持有海通证券股权，股权增值空间巨大。此外，公司持有的交通银行也已在A股市场成功上市，随着交通银行股价的上涨，公司也将大幅受益。

　　与此同时，公司在地产方面也出现了快速发展。去年公司房地产业务取得跨越性发展，自营开发项目总面积达到60余万平方米，合同销售额与到款额双双超过10亿元，再创公司房地产销售历史新高，目前公司的土地储备可确保公司未来几年的房地产业务持续开发。

　　近期公司的定向增发获得审核通过，募集资金将用于厦门港东渡港区泊位技改工程、厦门象屿现代物流园区国贸泰达物流仓工程及厦门翔安区大嶝岛地块房地产项目，以上项目的成功运作将使公司业绩大幅提升。目前该股上升通道保持良好，投资者可密切关注。（浙商证券 陈泳潮）

　　中视传媒（600088）数字电视＋奥运 前景看好

　　当前公司大股东中央电视台年收入超过百亿，而公司主营业务收入仅6亿多。因此，小公司、大集团的模式给公司带来了巨大的想象空间。

　　公司目前主要的广告收入来自CCTV－10的广告代理，持续推出精品节目的CCTV－10的竞争力正在不断上升。去年是科教频道深化频道品牌化战略的一年，《百家讲坛》、《探索发现》、《走近科学》、《讲述》等一批精品栏目在社会上引起了广泛关注，不仅赢得了高收视率，而且树立起了科教类栏目的品牌，未来随着准确的定位和精品栏目的不断推出，CCTV－10的收视率仍有望继续上升。此外，北京奥运的举办也将对公司广告业务构成潜在利好。

　　除了广告业务未来增长前景广阔外，公司在高清频道方面的发展前景也值得看好。在中央电视台的支持下，中视传媒发挥其内容制作优势，于2005年底切入高清数字电视的内容提供。目前公司已经与实际控制人中央电视台的下属单位中央数字电视传媒有限公司继续开展数字高清业务，签订央视高清频道项目合作协议书。根据约定，由中视传媒负责为央视高清频道提供内容并进行编排，中数传媒通过中央数字平台将高清频道传送到全国，为高清频道提供技术支持和服务，并负责高清频道的市场销售。北京奥组委向国际奥委会承诺，2008年北京奥运会将采用高清数字电视技术向全世界进行转播。因此，随着奥运临近，高清频道有望快速发展，而公司作为央视高清频道的内容提供和编排者，未来发展潜力可观。
　　（国泰君安 许斌）

　　大众公用（600635）创投概念龙头 有望填权

　　在近日举行的2007并购重组与私募股权投资高峰会上，深圳市创业投资同业公会常务副会长王守仁表示，创业板将于明年正式在深圳推出。一旦创业板推出，无疑将给市场带来全新的机遇，而那些参股创投公司比例大的公司有望成为黑马，大众公用（600635）就是这样一家业绩暴增的创投龙头。

　　前期大众公用投资参股深圳市创新投资集团有限公司，目前持有深圳创新投资集团20％股权，而该公司就是一家来自深圳的高科技企业孵化器，旗下大量项目有望在创业板推出后实现上市，并创造出巨大的财富。而大众公用自然也有望充分分享到投资收益，大众公用是上市公司中的创投资金最多的企业之一，是创投概念的真正龙头，随着创业板脚步的临近，大众公用价值有待重估。

　　此外，大众公用控股50%的上海大众燃气，占据着上海燃气销售市场40%的市场份额，是上海乃至华东地区最重要的燃气供应商之一，垄断优势明显，其业绩的长期稳定增长是值得期待的。同时大众公用持有大众交通法人股，是其第一大股东，随着大众交通股价暴涨，大众公用收益巨大。另外，公司还持有大众保险股权，拥有正宗的保险概念。近期公司公告称，预计2007年上半年净利润比上年同期增长100％至150％，目前正处于中报密集披露期，业绩浪炒作正如火如荼展开，随着业绩暴增，公司股价有望跟上业绩增长的步伐。

　　前期除权后该股构筑圆底形态，随着各项技术指标到位，短线有望在成交量配合下展开一波快速填权行情，可重点关注